抗日戰(zhàn)爭(zhēng)時(shí)期，江南某地。得知中共高級(jí)領(lǐng)導(dǎo)人過(guò)境，軍統(tǒng)局派耍猴人“黑狼”（周光大 飾）來(lái)到古龍鎮(zhèn)伺機(jī)剌殺，日寇也派人前來(lái)行剌。新四軍也派趙老板（陳康 飾）到鎮(zhèn)上，三方諜報(bào)人員先后入駐古龍客棧。在客棧中，敵我特工各自施展十八般武藝，進(jìn)行著生死較量。為了辯明各自身份，保安隊(duì)長(zhǎng)（王俊忠 飾）派出叛徒引“鷹”上鉤，游擊隊(duì)遣村姑（潘曉麗 飾）進(jìn)客棧與“鷹”聯(lián)系。在鎮(zhèn)外小樹(shù)林，三方又展開(kāi)機(jī)智周旋，試探對(duì)方虛實(shí)。耍猴人帶領(lǐng)游擊隊(duì)長(zhǎng)（王鳴 飾）和村姑擺脫保安隊(duì)的追擊，并亮明身份。傍晚，真正的“鷹”趙老板也亮明自已身份，揭露了耍猴人“黑狼”和日寇特工的真實(shí)面目。在群眾掩護(hù)下，我高級(jí)領(lǐng)導(dǎo)人順利過(guò)江......