一九三七年冬季，淞滬會(huì)戰(zhàn)國(guó)民黨29軍失利。日軍攻占上海立即南下，南京保衛(wèi)戰(zhàn)即將打響…… 日軍占領(lǐng)的上海只有租界地區(qū)暫時(shí)控制在西方國(guó)家的手中，成為美、日與共產(chǎn)黨、國(guó)民黨三國(guó)四方暗中交手的情報(bào)戰(zhàn)場(chǎng)，緊張的氣氛一觸即發(fā)……
　　大富豪童執(zhí)中為他的大女兒童寒云與洞井（姬麒麟 飾）弟子?xùn)|野太郎（吳毅將 飾）舉辦了一場(chǎng)盛大的婚宴，這場(chǎng)聯(lián)姻是日本派駐中國(guó)秘密情報(bào)中心的老牌間諜洞井“以華制華”政策的產(chǎn)物。洞井也收童執(zhí)中的二女兒童秋林（于承艷 飾），培養(yǎng)她成為雙面間諜……
　　同時(shí)一宗神秘的軍火交易在宴會(huì)中接頭，國(guó)民黨方面情報(bào)誤判，中了洞井的“借刀殺人”之計(jì)，軍火販子羅朗尼慘殺在童府后院，軍火交易的機(jī)密文件不翼而飛傳到延安情報(bào)總部……
　　日軍憲兵隊(duì)長(zhǎng)松本召集高級(jí)軍官宣布了最新命令；接受日本軍方派在中國(guó)潛伏的最高特務(wù)組織“櫻花小姐”的領(lǐng)導(dǎo)，并撤消跟蹤繼續(xù)監(jiān)視童秋林……
　　軍事情報(bào)用密碼寫(xiě)成樂(lè)譜繼續(xù)傳遞出來(lái)，日軍物資運(yùn)輸?shù)拇笈\(yùn)輸船隊(duì)，在駛往日本的途中突然遭遇美軍潛艇的伏擊。國(guó)民黨特派員岳辛益叛變投敵，向日軍特務(wù)吳士林與湯慧報(bào)告懷疑……
　　洞井?dāng)M定了春季掃蕩計(jì)劃預(yù)定以偽獨(dú)立第109旅作為正面進(jìn)攻主力，在危急情況下情報(bào)仍然傳遞了出來(lái)……
　　109旅陣前起義，對(duì)日軍發(fā)起突襲，擊破日軍防線(xiàn)成功地與太湖游擊隊(duì)會(huì)合……
　　大富豪童執(zhí)中，經(jīng)常有一些令人不解的行動(dòng)，他的目的何在？……而南洋富商唐義山（孫興 飾）的背后，更有神秘的“黃浦江1號(hào)”和“黃浦江2號(hào)”……日軍間諜東野太郎的真實(shí)身份也同樣令人難以判斷……神秘“櫻花”組織給勝利帶來(lái)了更多的不可預(yù)料……