馮氏的喜劇里我記憶猶新的段子有兩個(gè),一個(gè)是《甲方乙方》里姚遠(yuǎn)使壞讓李琦“打死我也不說”;一個(gè)是《沒完沒了》里傅彪喝醉了嬌羞的抱著瓶子喊得“十三,路易的”。后來馮小剛不怎么拍喜劇了,就出產(chǎn)了一票自以為能抗住賀歲檔期的爛片,所有的片段加起來都不如曾經(jīng)馮導(dǎo)一部電影的笑料好看。但后來想想,其實(shí)馮導(dǎo)也回不去了,后來拍攝的不是《唐山大地震》、《1942》這樣沉重的不得了的歷史題材,就是《非誠勿擾》這種水的不得了的愛情故事,思想覺悟也許是上去了,嘴角卻也耷拉了。喜劇于是成為了馮導(dǎo)胸前的一抹護(hù)心毛,平時(shí)可以金剛護(hù)體,在近兩年飽受質(zhì)疑時(shí)還可以拿出來擋擋煞。
馮氏喜劇無可超越,有人說是因?yàn)橥跛?,有人說是因?yàn)闀r(shí)機(jī)好,我倒覺得最重要的是他懂得什么叫做市井幽默,拍出來的電影就是人民群眾生活的集合,這逗貧玩好了叫藝術(shù),調(diào)侃做到位也就是幽默。但只有一個(gè)問題回避不了,就是市井幽默一定要扎根于市井,想要把這種幽默發(fā)揮到極致您就必須把桌子上那瓶紅酒換成二鍋頭。只是馮導(dǎo)后來火了,華誼兄弟估計(jì)也入股了,名人做久了喝慣了法國的葡萄味,估計(jì)是再也嘗不來這56°的牛欄山了。
關(guān)于這差異我就舉兩個(gè)例子:一是色誘,《甲方乙方》里對(duì)李琦飾演的廚子使美人計(jì),劉培小曲一唱青衣一扮那起的是范兒,魅惑不脫衣,利目三分笑,到了《私人訂制》里李小璐上來那就是開的和高叉泳褲似的泳衣,又是摸背又是濕身,不但膚淺的露骨還色誘的毫無水平,盡顯這高層社會(huì)的美色奢靡;還有幫富人圓夢(mèng),《甲方乙方》里姚遠(yuǎn)他們把一有錢人支邊遠(yuǎn)山區(qū)受苦,人趴在山頭足足等了他們幾個(gè)月,上了車就不下來誓要與龍蝦鮑魚過一輩子,讓人又好氣又好笑,《私人訂制》里幫最俗導(dǎo)演圓夢(mèng),先搞了個(gè)什么雅俗的分析,然后就開始胡編亂造,甚至炮制出換血、“雅中毒”等毫無笑點(diǎn)可言的橋段。這叫搞笑嗎?如果是,這和低成本忽悠人的惡搞電影到底有什么本質(zhì)的差別?
所以《私人訂制》盡管打著致意《甲方乙方》的頭銜,盡管看上去好像是《甲方乙方》的升級(jí)版,但絕對(duì)難以望其項(xiàng)背。值得肯定的是,馮導(dǎo)電影景色更美了,場景更宏大了,錢一定是沒少花,不過生拉硬拽幾個(gè)笑料,葛大爺牽頭幾個(gè)年輕人組起的草臺(tái)班子也敢來提傳承實(shí)在有些扯淡。他們口號(hào)喊得震天響,效果還得靠票子堆起來。馮導(dǎo)大概是忘了,錢是好東西,但也不是最好的東西,這世界上有些東西是金錢買不來的,比如觀眾的審美,比如口碑。我不知道王朔是給了馮小剛一個(gè)完整的劇本還是只給了他幾個(gè)搞笑的段子然后馮導(dǎo)就自己策馬奔騰了,《私人訂制》的故事性和連貫性都不足以成為一部合格的馮氏喜劇,它本身就是個(gè)悲劇。
至于馮導(dǎo),我只能說,上面的風(fēng)呼吸的太久,就不用和我們一起幻想著還能接地氣了,咱還是相見不如懷念吧。
——內(nèi)附華誼兄弟研究論文——
廉頗老矣,尚能飯否——私人訂制、馮小剛、華誼兄弟
作者:雪球釋老毛
一、《私人訂制》:一部中規(guī)中矩之作
昨晚看了《私人訂制》,晚場,90%滿座,人民群眾對(duì)金三角“馮小剛+王朔+葛優(yōu)”熱情很高,觀影過程中不時(shí)有笑點(diǎn),但爆笑程度大不如以前的馮氏喜劇,很多笑點(diǎn)老化,最典型的是那個(gè)坑爹的結(jié)尾對(duì)白,十年前的老段子嘍!回顧去年賀歲檔,光線傳媒《泰囧》屌絲逆襲,小成本搏取12.65億票房破華語片記錄,《西游降魔篇》票房12億?!端饺擞喼啤窡o法復(fù)制《泰囧》以小博大的輝煌,但可以維持票房8億的基本判斷。
整體來說,算是一個(gè)中規(guī)中矩的賀歲電影,作為金三角,這個(gè)水平確實(shí)大幅低于預(yù)期,豆瓣評(píng)分5.3,時(shí)光網(wǎng)評(píng)分5.9,但同期的華語大片實(shí)在太爛,《私人訂制》在同檔期是沒有對(duì)手的!《無人區(qū)》看了,太暗黑,不適合作賀歲片,估計(jì)和《一九四二》一樣,叫好不叫座?!端拇竺?》,今年最爛大片,無與倫比之爛!當(dāng)時(shí)放映廳坐了不到一半人,臺(tái)詞極其亂搞,情節(jié)簡單幼稚,諸葛先生穿著睡衣走來走去,冷血是頭中國人獸,追命是個(gè)打醬油的,鐵手是大叔愛上小蘿莉,無情不但男變女而且健步如飛。大Boss是個(gè)連名字都沒有的白胡子老頭,像極了指環(huán)王的巫師甘道夫,而且最坑爹的是竟然最后沒有打Boss就電影結(jié)束了,看來還要拍第三集,坑爹吧!陳嘉上,自從《畫皮》之后就是一爛片之王!
馮小剛導(dǎo)演則保持了一貫的質(zhì)量穩(wěn)定,至少是不糊弄觀眾的導(dǎo)演。《私人訂制》在馮小剛的作品里算中乘吧,三段喜劇小品拼湊,手法是一貫的諷刺+溫情,最后很矯情,藝術(shù)成就比不上《一九四二》、《集結(jié)號(hào)》,討好程度比不上《非誠勿擾》、《天下無賊》,其實(shí)就是《甲方乙方》的2013版。只不過《甲方乙方》是在1997年,人民普遍不富裕但有幸福的期盼,對(duì)未來充滿希望,70后一代人的心態(tài)是昂揚(yáng)的、向上的,結(jié)語葛優(yōu)那句“1997年過去了,我很懷念它”意味深長;《私人訂制》是在2013年,16年后,70后一代人都富裕起來了,拿著土豪金,開著mini,才發(fā)現(xiàn)其實(shí)失去的更多……。
二、馮小剛:一位想要退休的導(dǎo)演
因此,《私人訂制》最后的結(jié)尾是道歉,向大自然道歉,向歷史道歉,向人民道歉……。這個(gè)結(jié)尾太矯情!其實(shí),我看馮小剛真正想道歉的,是向一直支持他的王氏兄弟道歉,向一直支持他的影迷觀眾道歉。
華誼兄弟的起源,是因?yàn)轳T小剛。當(dāng)年馮小剛拍電影沒錢,做廣告的王中軍冒險(xiǎn)投資給馮小剛才有《甲方乙方》,才有了后來的馮氏賀歲片,才有了華誼兄弟這個(gè)資本市場的神話!
《私人訂制》是向馮氏大片的起點(diǎn)《甲方乙方》致敬,歷史轉(zhuǎn)了一圈又回到了原點(diǎn)。馮小剛用《私人訂制》還王氏兄弟一個(gè)情,一個(gè)了斷。馮小剛老了,馮小剛累了,很可能下一步馮小剛要做的是退休。這不是新聞,是舊聞,自《一九四二》開拍以來,外界頻傳馮小剛“鴨梨山大”,馮小剛曾在微博中透露厭倦拍戲,“主要是拍這個(gè)電影體力上太累,我現(xiàn)在時(shí)常在想自己是不是變得嬌氣了 吃不了苦了,我經(jīng)常在想,不能讓電影成為我生活的全部?!备缭?010年宣傳《唐山大地震》時(shí),他就直言自己59歲一定退休,“多一年都不行。不過我和華誼還有一個(gè)五年的合約,打算把這五年的五部戲拍完了,就好好享受一下晚年的人生?!?br>
于是,這才有了馮小剛導(dǎo)演的道歉。該還的情還了,該道的歉道了,該懷的舊懷了,該致的敬致了,輕輕地,我走了,不帶走一片云彩……
三、華誼兄弟:一個(gè)成年人的童話
一部大片能竟然讓華誼的股價(jià)漲停跌停?馮小剛老了退了,華誼還是不是那個(gè)華誼?其實(shí)這都是偽問題,無論有沒有大片,無論有沒有馮小剛,華誼根本就支撐不起350多億的市值,這是一個(gè)確定無疑的事實(shí)。
(一)商業(yè)模式
拍電影純粹就是賭博,每一部大片都是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)投資,明星薪酬、制作成本越來越高,動(dòng)輒投資過億,但上線公映只有十幾天,票房收入靠天吃飯!廣告收入只有那幾個(gè)大導(dǎo)演、大明星、大制作才有號(hào)召力。電影業(yè)的老祖宗好萊塢,20世紀(jì)??怂雇顿Y大片《埃及艷后》票房失利差點(diǎn)破產(chǎn),曾經(jīng)的影業(yè)巨頭米高梅已經(jīng)破產(chǎn)了!
為什么電影公司這么脆弱?用波特五力簡單分析一下:
上游:觀眾是沖著名導(dǎo)、明星進(jìn)影院的,明星是真正的稀缺資源,身價(jià)越來越高,跳槽風(fēng)險(xiǎn)巨大,影視公司議價(jià)能力有限;
下游:觀眾口味越來越刁,連馮小剛、陳嘉上這種級(jí)別的名導(dǎo),只要一不接地氣,隨時(shí)被挑剔的觀眾拋棄;
競爭對(duì)手:沒有差異化,都是燒錢拍大片、建院線、挖大明星,這個(gè)行業(yè)有錢就能攪局,燒錢就能顛覆……;
潛在的進(jìn)入者:影視業(yè)沒有門檻,土豪有錢就能殺進(jìn)來,完美等網(wǎng)游公司進(jìn)入了,優(yōu)酷等視頻公司的進(jìn)入了,萬達(dá)等房地產(chǎn)公司也進(jìn)入了,而且一簽就簽張藝謀……,這個(gè)行業(yè)將面臨著無窮無盡的競爭對(duì)手。
老實(shí)說,除了航空、鋼鐵幾個(gè)奇葩行業(yè),還真找不到這么惡劣的行業(yè)環(huán)境,這么屌絲的業(yè)務(wù)都能被資本市場打扮成白雪公主!華誼兄弟就是在給股民講一個(gè)成年人的童話!
(二)行業(yè)空間
電影市場這些年確實(shí)高增長,主要得益于票價(jià)一直沒漲,相對(duì)收入而言便宜了,導(dǎo)致屌絲消費(fèi)升級(jí),從看盜版升級(jí)到看影院。但看電影人多電影公司就能賺錢?坐飛機(jī)的人多航空公司就能賺錢?天底下哪有誰靠拍電影發(fā)財(cái)?記得香港一個(gè)混跡影視圈的老戲骨說過:香港的鄒文懷搞了一輩子電影,嘉禾也就那么點(diǎn)身價(jià)。邵逸夫是有錢,80年代人家就想悟出這個(gè)道理了,毅然結(jié)束邵氏業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型搞無線電視臺(tái),其實(shí)邵逸夫發(fā)達(dá)靠的是地產(chǎn)而不是影視。
(三)成長性和盈利能力
公司高估值一定要有強(qiáng)大的成長性和盈利能力支撐,高估值才有可能被消化。把資本市場講的故事拋開,我們來看一看華誼兄弟真實(shí)的盈利能力和成長性吧。
華誼兄弟過去5年,營業(yè)收入復(fù)合增長率42%,利潤復(fù)合增長率只有33%,明顯低于收入的增長速度。這個(gè)增長很大程度上是借了這幾年中國電影票房整體增長的光,也就是池塘里的鴨子,隨著水位線上升而上升,并不是靠自己的能力飛翔。要知道,當(dāng)初馮小剛拍電影,王氏兄弟投資完全是基于友情贊助,其實(shí)華誼的電影業(yè)務(wù)在相當(dāng)長的一段時(shí)間都是虧損或微利的。
在高增長中,我們都會(huì)發(fā)現(xiàn),華誼兄弟長期的ROE只有可憐的13%,在A股里基本處于屌絲級(jí)別,別說跟銀行、白酒這些高富帥行業(yè),甚至跟很多上檔次的制造業(yè)都沒法比。
而且這個(gè)娛樂龍頭的現(xiàn)金流是一直是入不敷出的,過去5年里經(jīng)營現(xiàn)金流負(fù)4.4億元,自由現(xiàn)金流更是負(fù)8億。
從ROE和現(xiàn)金流也完全可以印證,拍電影根本就不是一門靠譜的好生意。
(四)業(yè)務(wù)拆解
王牌業(yè)務(wù):電影
2013年前三季實(shí)現(xiàn)營收10.23 億元,同比增44.5%,凈利潤4.12 億元,同比增207%。但仔細(xì)分析的話,業(yè)績大幅增長的主要原因是《西游降魔篇》3.9 億元票房入帳,以及出售部分掌趣科技股權(quán)獲得3.25 億元的投資收益。依賴一部大片,獲得的高增長是不可持續(xù)的,很難保證每年都有N部《泰囧》或者《西游降魔篇》,事實(shí)上華誼的《大明猩》票房表現(xiàn)就不盡人意。出售掌趣科技的3.25億收益是非經(jīng)常性損益,更是不可復(fù)制的。而今年的高業(yè)績除了為馬道長和王家兄弟高位套現(xiàn)改善生活之外,對(duì)小股東沒有實(shí)際意義,反而提高基點(diǎn),為2014年的低增長埋下顆地雷!
大片是華誼的唯一的救命稻草,因?yàn)槠渌麡I(yè)務(wù)更是慘淡,基本上是萎縮和倒退。
電視?。呵叭竟倦娨晞∈杖?.42 億元,同比下降35.5%。《孩奴》、《連環(huán)套》、《我們的生活比蜜甜》等,在異常激烈的電視劇市場,無聲無息。
經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù):藝人經(jīng)紀(jì)收入1.07 億元,同比下降29%,還是大幅下降。
院線業(yè)務(wù):影院收入1.54 億元,同比增83.3%,利潤僅僅是有望扭虧。共有15 家影院投入運(yùn)營,新增4家,院線是靠資本投入獲得的增長,而影院業(yè)務(wù)是典型的重資產(chǎn)業(yè)務(wù),和萬達(dá)、橙天、UME比,華誼沒看出有什么優(yōu)勢(shì)。中國的院線是典型的重資產(chǎn)、低回報(bào)行業(yè),而且競爭極為激烈,從院線的單幕金額來看,2010年163萬為最高峰,然后不斷下滑,表明新建影院增長速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了觀影人次、票房的增長速度,資產(chǎn)回報(bào)率極低,院線大躍進(jìn)本身就是一個(gè)大大的泡沫。
手游業(yè)務(wù):這個(gè)是市場最愛講的華誼的故事。華誼以6.72 億元的對(duì)價(jià),收購銀漢科技50.88%的股權(quán)。銀漢科技股東承諾13-15 年凈利潤不低于1.1 億、1.43 億和1.859 億元。這筆投資按13年承諾的利潤是10倍市盈率收購,不算貴。但這點(diǎn)利潤根本不可能支撐起華誼兄弟350億的市值。就算按承諾的13年利潤以創(chuàng)業(yè)板的60倍市夢(mèng)率計(jì)算,銀漢股權(quán)也僅值30億,就算比成本價(jià)增值5倍,也不及華誼350億市值的一個(gè)零頭而已,靠手游怎么支撐?!而且從收購價(jià)可以看出來,手游公司在一級(jí)市場收購價(jià)也就是值10倍市盈率,翻一番也就20倍估值,否則人家為什么賣給華誼?手游業(yè)務(wù)為什么不值錢?因?yàn)槭钟问堑湫偷亩噍斒袌?,客戶黏性極弱,競爭門檻極低,研發(fā)團(tuán)隊(duì)叛逃極易,成功極度依賴渠道,手游的利潤其實(shí)都被91這種渠道分成賺走了……,高風(fēng)險(xiǎn),高競爭,低壁壘,低回報(bào),這種市場最終進(jìn)入者將會(huì)沒有贏家,全是輸家,就像老巴描述的航空業(yè),輪子上企業(yè),典型的多輸市場,除非像91、360、QQ那樣掌控渠道,否則沒有任何長期價(jià)值。
(五)結(jié)論
不怕不識(shí)貨,就怕貨比貨。讓我們把如夢(mèng)如幻的華誼兄弟和A股著名的大爛臭招商銀行和貴州茅臺(tái)比一比:
招商銀行,2002年上市,2002年凈利潤17.34億,截至2012年凈利潤452.73億,上市以來,凈利潤增長26倍,復(fù)合增長率38%,ROE穩(wěn)定在20.6%。結(jié)論:秒殺華誼兄弟;
貴州茅臺(tái),2001年上市,2001年凈利潤3.28億,截至2012年凈利潤133億,上市以來,凈利潤增長40倍,復(fù)合增長率為39%,ROE穩(wěn)定在28.35%。結(jié)論:秒殺華誼兄弟。
綜合方方面面的信息來看,華誼兄弟只是一家平庸的公司,經(jīng)營著一門屌絲的生意,只不過我們經(jīng)??磰蕵钒素裕瑢?duì)這個(gè)名字比較熟悉而已,熟悉的公司不代表是好公司。與A股真正的好公司相比,華誼兄弟就是個(gè)笑話??梢姡袌鱿壬钳偪竦?,華誼兄弟,超過20倍市盈率是一件不可思議的事兒,A股創(chuàng)業(yè)板真是個(gè)童話王國?。?br>
華誼的真實(shí)ROE根本就很慘淡,盈利模式極不穩(wěn)定,每一部大片就像一次賭博,盈利高度依賴明星和名導(dǎo)的個(gè)人魅力……,這種盈利模式就沒法高估。騰訊入股是產(chǎn)業(yè)資本基于戰(zhàn)略合作的考慮,這種不差錢的大金主是不在乎成本價(jià)的,就像嘉士伯的重啤收購價(jià),這個(gè)價(jià)格不能作為估值標(biāo)準(zhǔn)。
如果讓我買$華誼兄弟(SZ300027)$ ,我最多只肯出每股6元錢,2倍PB,對(duì)應(yīng)的是12年盈利的15倍市盈率,這個(gè)估值已經(jīng)是非常公道的了!超過6元錢買華誼,根本不是投資,而是在賭市場熱度的變化,擊鼓傳花,玩博傻游戲。
原文出處
http://xueqiu.com/6146070786/26709126
不知道馮導(dǎo)是為應(yīng)付華誼合同,還是一門心思忙活春晚,這部片子除了標(biāo)志性的海南風(fēng)光和滿眼商業(yè)廣告外,根本看不出是馮小剛與王朔兩位大師的作品。全篇零散的小品式劇情和撓癢癢般的笑點(diǎn),最后猛的煽個(gè)情再扣一頂公益環(huán)保的帽子,這完全就是春晚的套路??!片尾的馬年大吉再也找不到甲方乙方的感覺了。。
倆人俏皮+小聰明自視甚高居高臨下,將犬儒和反智發(fā)揚(yáng)光大(“雅俗”導(dǎo)演那段是明證),再加上雞賊。嘲諷權(quán)力與暴發(fā)戶,又不敢真批判,最后結(jié)論是“做官員不容易、當(dāng)有錢人風(fēng)險(xiǎn)大”(得罪官僚日子不好過,得罪闊人哪有那么多財(cái)團(tuán)投資讓電影變成大廣告呢。)。也嘲諷“臟亂差”中國獨(dú)立電影和觀念藝術(shù)…
導(dǎo)演喝醋還發(fā)酵了。
說是純喜劇,全場下來卻很難爽快的笑出一聲。所有段子都像在逼你笑,打著去年《泰囧》《西游降魔》的賀歲喜劇幌子,看完果然覺得連《小時(shí)代》還不如。
還可以 去電影院看的 我覺得挺搞笑的 最后宋丹丹坐在車?yán)?背景音樂響起那首《時(shí)間都去哪兒》了 當(dāng)時(shí)真的聽哭了 在之后 這首歌紅了 每次聽到心里總會(huì)有點(diǎn)難過
看的包場提前點(diǎn)映,放映前看到馮導(dǎo)和張涵予了。我覺得,對(duì)我來說,這部電影叫甲方乙方2,對(duì)馮導(dǎo)自己來說,這部電影才叫做“私人定制”--拍給他自己看,順便摟錢的電影。
特別接地氣,故事簡單樸實(shí),每個(gè)人都能懂。諷刺調(diào)侃了時(shí)下各種熱點(diǎn)現(xiàn)象,貪污,腐敗,土豪,爆發(fā),霧霾,環(huán)境,污染,微博,微信。 很誠意的作品,不做作,馮小剛豁出去玩觀眾,取悅觀眾,拍了一部大家身邊摸得到的故事。有社會(huì)責(zé)任的作品。
電影是反諷喜劇劇情覺得有點(diǎn)扯,還有可能看倆女主多多少少影響觀感吧。
葛大爺這部片不行啊,有點(diǎn)用力過猛的感覺
求雅那段自嘲的有點(diǎn)惡心了,廣告也他娘的無節(jié)制,不過還算合格的喜劇了,只不過剛剛自己沒啥追求了。
滿場歡笑。有笑聲就夠了。就是最后笑的有點(diǎn)累,大概是笑點(diǎn)低的原因吧。印象最深的就是葛大爺拍著鄭愷的肩膀說了句:好好干,明年哥給你娶個(gè)嫂子!
相見不如懷念
這將是我和彭彭一起看的第一部電影,無論如何都是好評(píng)王朔頭一次爛的像屎,馮小剛鏡頭中規(guī)中矩沒什么亮點(diǎn),燈光還有些看頭
這是一部羞辱精英群體的大play,但這也是向平民靠攏的求歡術(shù)。這是一部借春晚練兵的小品集中營,但這也是反映本土現(xiàn)實(shí)的殘酷照妖鏡。這是一部窮人變富的變形記,但這也是年輕變老的“藝術(shù)”總結(jié)簿。這是年輕人瞧不上眼的老舊破爛兒,但這也是一二三四五線城市中老年人的精神肉串兒。
那種自我感覺良好,暴發(fā)戶思維,虛情假意,無知者無畏的心態(tài),我相信比《小時(shí)代》更能代表當(dāng)代中國
終于知道馮小剛為什么去導(dǎo)春晚了,因?yàn)樗呀?jīng)到了那個(gè)水平
要討好別人最終只能兩邊不討好,大概賺錢比較重要吧,太失望了。
就電影本身來說,想講的東西太多,但每一段都是主角,特別是最后一段,強(qiáng)轉(zhuǎn)的太過明顯,其實(shí)可以做到更好的,有些失望。但對(duì)于演員和內(nèi)容而言,值得一看,值得思考,尤其最后葛大爺那句:因?yàn)檐囌娴氖俏业模?/p>
真正需要的訂制不來。
張藝謀當(dāng)年拍奧運(yùn)是拿《滿城盡帶黃金甲》練手,練舞美和藝指;馮小剛今年拍春晚是拿《私人訂制》練手,練了仨小品一朗誦,三俗一雅終歸一爛。